El estado de la insurtech en LATAM 2023

De acuerdo con el último Índice Global de Potencial Asegurador GIP-MAPFRE, elaborado por MAPFRE Economics, el déficit asegurador mundial ha crecido un 14,3% en 2022, alcanzando los 7,8 billones de dólares. La inflación, la incertidumbre geopolítica y el panorama de incertidumbre actual son algunos de los factores que han impactado de lleno en este crecimiento.

Centrándonos en LATAM, el último informe de McKinsey al respecto indica que “la brecha de penetración de los seguros de América Latina con el resto del mundo se está reduciendo. Esto puede atribuirse al enorme crecimiento de las primas en comparación con otros mercados”.

Estamos en un momento en el que el mercado de seguros de la región está al alza, tanto en crecimiento de primas como en sofisticación: en 2022 creció el 15,9% hasta los 173.674 millones de dólares. Esto abre un amplio abanico de posibilidades para las aseguradoras globales, regionales y locales, ya que no solo pueden incrementar sus beneficios y crecer, sino impactar con nuevos modelos de negocio a la población. En la actualidad, es uno de los mercados más rentables para las aseguradoras.

Al igual que los factores ya citados al inicio del texto han impactado en el déficit asegurador mundial, también lo han hecho en la inversión en Venture Capital, lo que ha ocasionado una reducción drástica en el nivel de financiación de las startups en todo el mundo. Como consecuencia, prácticamente todas las regiones han ralentizado su crecimiento.

En lo que respecta al panorama insurtech – compañías que aplican la tecnología y la innovación al sector asegurador –, LATAM cuenta hoy en día con 470 insurtech, de acuerdo con el informe LATAM Insurtech Journey publicado recientemente. Esto supone 40 startups más que el año pasado (470 vs 430), siendo Brasil, México y Argentina las tres geografías con mayor cantidad de estas empresas (198, 108 y 78, respectivamente).

Este casi medio millar de compañías representan alrededor del 7% del total de startups del sector a nivel mundial, y solo un 2% de la financiación total. Esto deja patente la brecha de oportunidad: en un territorio tan amplio y emergente como es América Latina, es necesario un mayor empuje al mercado insurtech y que no solo los actores propios de la región centren sus esfuerzos, sino que se incentive que agentes externos también inyecten liquidez en el territorio, algo que ya está empezando a ocurrir a través de distintos fondos globales.

El contexto de contracción en la inversión tampoco ayuda a la supervivencia de las startups insurtech: la mortalidad se sitúa en un 11%, cinco puntos por encima respecto a 2022 (6%). Las regiones dónde más crecimiento se observa es en Chile, Perú y México, por ese orden; Brasil sigue siendo uno de los principales motores, pero con un crecimiento inferior a 2022.

En el primer semestre de 2023 se han invertido 99 millones de dólares en startups insurtech, lo cual corresponde a un total de 18 operaciones. Las startups que han recibido mayor inversión han sido:

A pesar de ese descenso en el crecimiento del mercado brasileño, seis de las diez startups que han recibido mayor financiación son de dicho territorio, copando, con gran diferencia, el pódium. México es el segundo país, seguido de Chile.

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